Nos stratégies

Infrastructure haut-rendement

Solutions de financement sur mesure destinées à optimiser l’utilisation du capital dans des projets d’infrastructure

Nous investissons dans des actifs essentiels destinés à soutenir la transition énergétique

Nous proposons de la dette à haut rendement dans le secteur des infrastructures, un segment attractif soutenu par des tendances positives à long terme dans la transition énergétique. Les besoins en capex sont importants et les opportunités de financement sont nombreuses.

Les transactions que nous finançons sont rigoureusement structurées afin d’offrir une protection contre les risques de contre-performance. Elles sont principalement senior et bénéficient d’une longue durée offrant une flexibilité stratégique en cas de situations défavorables. Elles sont essentielles pour la communauté.

Historique de nos fonds d'infrastructure à haut-rendement

2017
Lancement de Rivage Euro Debt Infrastructure High Return
Le hard cap est atteint à 400 M€
2018
Infrastructures de santé
Financement d’une flotte d’avions ambulance opérant en Scandinavie bénéficiant de contrats de prestation long terme avec les autorités publiques
2019
REDI HR privilégie la dette unitranche
Parmi les 3 types de dettes unitranche/holdco/junior prévus initialement, nous privilégions la robustesse, plus de 50% des investissements en unitranche
2020
Des relations dans la durée avec les emprunteurs
1er financement d’un portefeuille de fermes PV avec un opérateur, le portefeuille grossira et des financements additionnels seront octroyés par plusieurs fonds Rivage
2022
Un pipeline naturel dans les énergies renouvelables
Plus de 80% de REDI HR2 est consacré au financement de projets solaires et éoliens
2024
Lancement de REDI HR3
Prévu pour le 4ème trimestre 2024

Nous concentrons notre attention sur les transactions à forte valeur relative

avec des barrières à l'entrée élevées et une structuration de solution de financement complexe nécessaire
Origination directe
de transactions de taille intermédiaire pour lesquelles nous pouvons agir en tant que prêteur unique
Investisseur proactif
Nous sommes en mesure d'arranger et de sécuriser des transactions dans lesquelles nous pouvons intervenir à différents stades : des actifs au stade de développement jusqu'aux brownfields matures
Rendements supérieurs
La complexité des transactions et les primes d'illiquidité justifient les spreads élevés atteints dans les transactions financées par Rivage Investment
Profil de crédit résilient
Le rôle crucial des dispositifs de protection dans les opérations de financement de projets (surveillance des covenants, des clauses de sûreté...), même dans les transactions à haut rendement, conduit à des pertes potentielles faibles
Faible charge en capital
Pour nos investisseurs institutionnels, les transactions infrastructure à haut rendement disposent d'un traitement favorable de la charge en capital
Un sourcing vert naturel
La politique "Fit for 55" de l'UE offre un fort soutien aux développements des énergies renouvelables. Nous bénéficions de cette forte dynamique : notre principal fonds multi-investisseur haut-rendement est essentiellement déployé dans les énergies renouvelables.

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